AI 推理服務存取代幣
Venice Token VVV
30 秒看懂
VVV：AI 服務收入會拿一部分買回銷毀，但新發的幣還是比較多
Venice 每賣出 100 美元 API 額度，就拿 5 美元去市場買 VVV 銷毀；新訂閱也會觸發買回。質押 VVV 可以領新發的幣，鎖起來還能鑄造 DIEM，換取每天固定的 AI 使用額度。問題是：每月銷毀約 4–6 萬枚，年排放 250 萬枚，另外團隊還有大量代幣在 2027-01 前解鎖。
錢怎麼流？
- 誰付錢：Venice Pro 訂閱用戶與購買 API 額度的開發者。
- 錢到哪裡：API 額度購買的 5% 與每個新訂閱的固定金額用於市場買回並銷毀 VVV；其餘為 Venice 公司收入。
- 怎麼影響代幣：銷毀減少供給，質押者另領排放；DIEM 鑄造需要鎖定 sVVV。
持有這個代幣，實際有什麼？
- 質押 VVV 領取排放獎勵（鎖定鑄造 DIEM 者領 80%）。
- 鎖定 sVVV 鑄造 DIEM，每枚 DIEM 每天提供 1 美元 Venice API 額度。
最需要注意什麼？
- 每月收入銷毀量遠小於年排放與團隊解鎖。
- 第三方稱約 41.6% 供給仍在 24 個月歸屬期內，2027-01-27 結束。
- 近一年漲幅逾 12 倍，價格波動極大。
- 公司收入大部分不分給持有人。
什麼情況下要重做結論？
- 逐月核對銷毀交易與 Venice 公布數字。
- 追蹤團隊歸屬解鎖與排放調整。
- 交易前核對價差、2% 深度與所在地可用性。
機制與數字查核日：2026-10-03。這是風險拆解，不是買賣建議。
動態基本面
正在讀取動態基本面快照…
可交易場所與流動性評分
正在讀取已核對的主要現貨交易場所…
事件市場
正在讀取人工核准的 Polymarket 事件…
核心業務
Venice 提供隱私、無審查的 AI 推理服務，收入來自 Pro 訂閱與 API 額度銷售。VVV 質押與 DIEM 機制把代幣與 API 使用額度連結，部分收入用於回購銷毀 VVV。
代幣角色
VVV 是 Base 上的 ERC-20，用於質押領排放、鎖定鑄造 DIEM 取得 API 額度，並享 Venice Pro 功能。
價值捕獲判讀
VVV 列 A 級：公司收入按明確比例在市場買回並銷毀，質押也是取得 DIEM 算力額度的必要條件，機制直接；但 A 級不代表供給下降——每月銷毀量相對年排放與團隊歸屬解鎖仍小，供給仍淨增加。
目前狀態：2026-07-17 起每 100 美元 API 額度購買撥 5 美元市場買回並銷毀 VVV，新訂閱另觸發固定金額買回；年排放依官方由 1,000 萬降至 600 萬（2026-02），第三方報導 2026-09-01 再降至 250 萬、10-01 降至 200 萬。
主要風險
- 收入數字未經獨立驗證
- 團隊歸屬解鎖至 2027-01
- 銷毀小於排放與解鎖
- 價格波動極大（近一年漲逾 12 倍）
- 中心化公司控制回購政策
持續追蹤
- 每月銷毀交易與公布數字
- 團隊歸屬解鎖
- 排放調整與質押比例
- API 收入與訂閱數
付費者
Venice Pro／Pro Plus／Max 訂閱用戶與購買 API 額度的開發者支付現金；DIEM 持有者以鎖定 sVVV 取得每日 API 額度，不需再以美元預付。
收入來源與口徑
Venice 是公司收入，第三方報導 2026-08 年化收入逾 1 億美元（本站未核實）。流向代幣的部分是 API 額度購買的 5% 與訂閱固定金額回購銷毀；第三方稱每月收入銷毀約 3.7–5.7 萬枚，另有約 10 萬美元酌定回購。其餘收入歸公司，不是 VVV 持有人收入。
供給與排程解鎖
查核日 2026-10-03；30／90 日數字只計排程 cliff，不代表期間內總流通量不變。「—」表示公開資料無法量化，不是零。
官方 FAQ 列創世供給 1 億枚：社群空投 50%、Venice 35%、激勵基金 10%、流動性 5%；年排放 1,000 萬→800 萬→600 萬（2026-02）。第三方報導已銷毀約 3,390 萬枚（多為 2025 Q1 未領空投與團隊配額一次性銷毀），2026-09-01 起排放降至 250 萬、10-01 再降至 200 萬，並稱約 41.6% 供給仍在 24 個月歸屬期、2027-01-27 結束。2026-10-03 快照列流通約 4,831 萬枚、總量約 8,109 萬枚；歸屬釋放形式（線性或一次）未取得第一方明細，故 30／90 日欄位填 null，不假設為零。
查看本段來源
- Venice FAQ — VVV tokenomics ↗（2026-10-03）
- Altcoin Buzz — VVV supply picture ↗（2026-10-03）
- 本站市場快照 ↗（2026-10-03）
估值與可比限制
查核日 2026-10-03；估值分母及限制以本段說明為準，不將收入倍數當成本益比或預期報酬。
本站 2026-10-03 快照列 VVV 約 27.49 美元、流通市值約 13.2800 億美元、FDV 約 22.2895 億美元、24h 聚合成交額約 4,731 萬美元；FDV／市值約 1.68 倍，成交額／市值約 3.56%，近一年漲幅約 1,263%。以第三方每月 3.7–5.7 萬枚銷毀與快照價粗估年化約 1,220–1,880 萬美元，低於 200 萬枚年排放約 5,500 萬美元；收入數字未核實，不計算 P/S。
同業比較限制：TAO（Bittensor）以子網排放激勵 AI 生產，RENDER 以 GPU 渲染付費銷毀；VVV 以中心化 AI 服務收入回購並以質押換取 API 額度。比較時看收入是否可驗證、回購覆蓋排放比例與服務競爭力。
查看本段來源
- 本站市場快照 ↗（2026-10-03）
- Crypto Economy — Venice buyback update ↗（2026-10-03）
- Altcoin Buzz — VVV supply picture ↗（2026-10-03）
研究資格與指數資格分流
查核日 2026-10-03 · 研究驗收：通過 · 當期百大門檻：通過
VVV 在本站 2026-10-03 快照排名 69，不是穩定幣、掛鉤、包裝或代幣化證券，通過當期百大研究與資產類型初篩。這不等於正式 B50、BN50、B100 或 BQ30 成分；仍須通過再平衡日 point-in-time 排名、180 日價格、30 日正成交量、事件與同日基本面驗證。
查看本段來源
- 本站市場快照 ↗（2026-10-03）
- B50 指數方法 ↗（2026-10-03）
競爭定位
Bittensor（TAO）
TAO 以去中心化子網排放激勵 AI；VVV 以中心化服務收入回購，代幣用途是取得 API 額度。
來源 ↗查核 2026-10-03主流 AI API（OpenAI、Anthropic 等）
Venice 以隱私與無審查定位競爭，需以價格與模型品質維持用戶，收入才能支撐回購。
來源 ↗查核 2026-10-03後續看點
2026-07-17 起 API 額度購買的 5% 用於回購銷毀，API 用量成長會直接增加銷毀。
來源 ↗查核 2026-10-03年排放降至 200 萬枚（第三方報導 2026-10-01 起），新增供給壓力下降。
來源 ↗查核 2026-10-03團隊 24 個月歸屬期 2027-01-27 結束，之前的解鎖是主要供給壓力。
來源 ↗查核 2026-10-03投資理由失效條件
- API 與訂閱收入成長停滯，回購銷毀無法覆蓋排放與解鎖。
- 團隊歸屬代幣解鎖後大量賣出。
- 回購比例下調或停止。
- 隱私 AI 服務遭監管限制或模型競爭力不足。
已查核主張
Venice 官方 FAQ 列 VVV 創世供給 1 億枚，分配為社群空投 50%、Venice 35%、激勵基金 10%、流動性 5%；年排放由 1,000 萬降至 800 萬，再於 2026-02 降至 600 萬。
Venice FAQ — VVV tokenomics ↗Venice 文件說明每枚質押的 DIEM 每天提供 1 美元 Venice API 額度，鎖定 sVVV 依 Mint Rate 鑄造 DIEM，Mint Rate 隨 DIEM 供給增加而上升。
Venice Docs — VVV & DIEM ↗媒體 2026-07-18 報導 Venice 自 API 額度購買中每 100 美元撥 5 美元自動買回並銷毀 VVV，與既有訂閱買回並行。
Crypto Economy — Venice buyback update ↗第三方報導累計銷毀約 3,390 萬枚、2026-09-01 排放降至 250 萬並於 10-01 降至 200 萬、約 41.6% 供給在 24 個月歸屬期至 2027-01-27，每月收入銷毀約 3.7–5.7 萬枚；本站未以鏈上資料重算。
Altcoin Buzz — VVV supply picture ↗本站 2026-10-03 快照列 VVV 約 27.49 美元、市值約 13.2800 億美元、排名 69，快照 stale 為 false。
本站市場快照 ↗本站交易場所端點在 2026-10-03 回報 VVV 有 40 個有效場所觀察、流動性 A 級，最大場所約占已觀察成交額 19.13%；場所多不代表所在地可用或安全。
本站 VVV 交易場所 ↗